Đầu chương Trang trước Trang tiếp Cuối chương Thoát
Phần 3 - Làm Giàu Qua Chứng Khoán

LÀM GIÀU QUA CHỨNG KHOÁN (Phần 3)

Tác giả: William J.ONeil

Người dịch: Lệ Hằng

CHƯƠNG XIII. MÔ HÌNH NHỮNG CỔ PHIẾU THÀNH CÔNG

NHẤT TRÊN THỊ TRƯỜNG

Từ đầu cuốn sách này tôi đã không ít lần nhắc tới

những cổ phiếu thắng lợi lớn nhất trong quá khứ.

Bây giờ khi đã được giới thiệu phương pháp đầu tư

CAN SLIM, bạn nên biết rằng một số lớn trong những

công ty thành công này đã được khách hàng tìm đến

thông qua các dịch vụ đầu tư tổ chức của công ty

chúng tôi hoặc chúng tôi đã tự mình mua chúng.

Bạn hoàn toàn có thể biến những giấc mơ của mình

trở thành hiện thực bằng cách áp dụng phương pháp

CAN SLIM. Có lẽ bạn đã nghe nói hoặc đọc về nhiều

1

nhà đầu tư cá nhân đã tự thay đổi cuộc đời của họ

với cuốn sách này. Đó là chuyện có thật, và nó hoàn

toàn có thể xảy ra với bạn, không cần biết trương

mục đầu tư của bạn lớn hay nhỏ thế nào.

Chương này sẽ giới thiệu với bạn một vài ví dụ

thành công

đầu tiên nhờ áp dụng phương pháp này. Còn có rất,

rất nhiều người khác. Ngoài ra, nó cũng sẽ giới

thiệu với bạn một số cổ phiếu thắng lợi lớn nhất kể

từ năm 1952. Hãy nghiên cứu chương này thật kỹ

lưỡng; bạn sẽ thấy những khuôn mẫu được trình bày ở

đây lặp đi lặp lại hết lần này tới lần khác theo

thời gian. Nếu học được cách sớm nhận ra chúng, bạn

sẽ có thể thu về những khoản lãi lớn trong tương

lai.

2

Dõi theo sự tăng trưởng của một tài khoản đầu tư

nhỏNăm 1961, với 10 đô-la đóng góp từ mỗi người

bạn học của tôi trong Chương trình Phát triển và

Quản lý (PMD) của trường ĐH Harvard, chúng tôi

thành lập Quỹ PMD đầu tiên với tổng số vốn là 850

đô-la. Chúng tôi thực hiện việc đó chủ yếu để đùa

vui. Mỗi thành viên trong lớp học khởi đầu với một

“cổ phần” 10 đô-la rong quỹ.

Marshall Wolf, người sau này làm việc cho Ngân

hàng Quốc gia Newark & Essex, và sau nữa là phó chủ

tịch điều hành tại Ngân hàng Quốc gia Trung Đại

Tây Dương, nhận nhiệm vụ “xương xẩu” là thủ quỹ

kiêm thư ký, lưu trữ hồ sơ, thông tin cho các bạn

trong nhóm, cũng như khai và đóng thuế mỗi năm. Tôi

nhận công việc nhẹ nhàng là quản lý số tiền ít ỏi

3

đó. Đó là một tài khoản đầu tư thú vị để nghiên cứu

bởi lẽ nó chứng tỏ rằng bạn có thể khởi đầu với số

vốn rất nhỏ và vẫn dành được thành công nếu theo

sát những phương pháp hợp lý và đầu tư nhiều thời

gian. Tính đến ngày 16 tháng 09 năm 1986 (khoảng 25

năm sau), sau khi trừ tất cả những khoản thuế mà

chúng tôi đã phải đóng từ trước, tài khoản này trị

giá 51.653,34 đô-la. Nói cách khác, lợi tức thu

được là hơn 50.000 đô-la và mỗi cổ phần trị giá 518

đô-la. Đó là một khoản lợi tức sau thuế gấp 50 lần

vốn.

Biên bản ghi lại những lần mua bán trong bảng kèm

theo sau đây minh họa cực kỳ chi tiết việc thực thi

những phương pháp đầu tư cơ bản mà chúng ta đã

trao đổi từ trước tới giờ.

4

Bạn hãy lưu ý rằng trong khi có 20 giao dịch thành

công trong năm 1964, cũng có 20 giao dịch thất bại

(thua lỗ). Tuy nhiên, lợi tức trung bình đạt

khoảng 20% trong khi mức thua lỗ bình quân chỉ có

7%. Nếu tôi không cắt giảm thiệt hại với Stan- dard

Kollsman, Brunswick, và một vài cổ phiếu khác, thì

những đợt rớt giá trầm trọng về sau của chúng chắc

chắn đã gây thua lỗ nặng nề hơn rất nhiều. Tài

khoản đầu tư tiền mặt (không sử dụng vốn vay) nhỏ

này chỉ tập trung vào một hoặc hai cổ phiếu tại mỗi

thời điểm. Những lần mua bổ sung thường được thực

hiện khi chứng khoán lên giá.

Tài khoản không sinh lợi trong năm 1962, một năm

tồi tệ của thị trường, nhưng đã lãi 139% vào tháng

6 năm 1963, trước khi mua cổ phiếu Syntex lần đầu

5

tiên. Đến cuối năm 1963, tỉ lệ tăng trưởng vọt lên

474% trên số vốn đầu tư ban đầu là 850 đô-la.

Năm 1964 trôi qua một cách ảm đạm. Những khoản lợi

tức

đáng giá được tạo ra trong các năm 1965, 1966 và

1967, mặc dù không năm nào được như năm 1963, vốn

là một năm rất đặc biệt. Tôi sẽ không làm bạn phát

ngán với 20 trang dày đặc những giao dịch mua bán

cổ phiếu. Chỉ xin nói rằng trong 10 năm tiếp theo,

tài khoản vẫn tiếp tục tăng trưởng, bất chấp những

thua lỗ trong các năm 1969 và 1974.

Một giai đoạn tăng trưởng thú vị khác bắt đầu vào

năm 1978 với việc mua cổ phiếu Dome Petroleum. Tất

cả mọi quyết định khởi đầu từ Dome được trình bày

trong bảng thứ hai sau đây.

6

Dome cung cấp một bài học cực kỳ quý giá về việc

hầu hết các cổ phiếu đều phải được bán ra, không

sớm thì muộn. Được mua vào tại mức giá 77 đô-la,

như bạn có thể thấy, và bán ra tại mức gần 98

đô-la, cuối cùng nó rớt xuống dưới 2 đô-la! Lịch sử

đã lặp lại trong các năm 2000 và 2001 khi nhiều cổ

phiếu thành công lớn trước đó trong lĩnh vực

Internet như CMGI rớt từ 165 đô-la xuống chỉ còn 1

đô-la. Bạn cũng chú ý rằng tài khoản đã bán sạch cổ

phiếu Pic’n’Save vào ngày 06 tháng 07 năm 1982,

tại mức giá 15 đô-la, nhưng sau đó chúng tôi đã mua

lại nó tại các mức giá 18 và 19 đô-la, và thu được

lợi nhuận lớn từ việc làm đó, mặc dù đã phải mua

vào với giá cao.

Các giao dịch của Quỹ PMD, 1961-1964

7

Các giao dịch của Quỹ PMD, 1978-1986

Giải vô địch đầu tư toàn Hoa Kỳ

Một ví dụ khác về việc áp dụng đúng đắn các nguyên

tắc CAN SLIM ngay từ đầu là câu chuyện về một

trong những cộng tác viên của chúng tôi, Lee

Freestone. Lee tham dự Giải vô địch đầu tư toàn Hoa

Kỳ vào năm 1991, khi anh mới 24 tuổi. Sử dụng kỹ

thuật CAN SLIM, anh về nhì năm đó với kết quả lãi

279%. Năm 1992, anh đạt kết quả lãi 120% và một lần

nữa về nhì. Giải vô địch đầu tư toàn Hoa Kỳ không

phải là một cuộc thi trên giấy. Các thí sinh được

sử dụng tiền thật và thực hiện những giao dịch thật

trên thị trường. Sau đó Lee tiếp tục đầu tư rất

thành công với những kết quả thậm chí còn khả quan

hơn trong giai đoạn cuối thập niên 1990.

8

Những ví dụ về các cổ phiếu thành công vang dội

nhất để hướng dẫn bạn

Sau đây là biểu đồ của một nhóm cổ phiếu thành

công lớn nhất trên thị trường chứng khoán. Đó là mô

hình của những cuộc đầu tư thành công nhất Hoa Kỳ

từ năm 1952 tới năm 2001. Hãy nghiên cứu thật cẩn

thận và tham khảo lại thường xuyên. Chúng là những

hình mẫu của thứ mà bạn phải tìm kiếm trong tương

lai. Đường gợn sóng có chữ RS ở cuối là đường biểu

diễn sức mạnh giá tương đối (Relative price

Strength).

Hãy nghiên cứu các khuôn mẫu giá. Lịch sử sẽ tự

lặp lại. Tất cả mọi mô hình đều bộc lộ một khuôn

mẫu giá của cổ phiếu ngay trước thời điểm mà bạn sẽ

muốn mua vào (điểm mua đúng).

9

Ví dụ như cổ phiếu Texas Instrument, đột phá lên

từ nền tảng tách có quai 36 tuần của nó tại mức giá

30 đô-la vào tháng 3 năm 1958. Nếu bạn mua vào khi

nó được bán với giá 30 đô-la, bạn sẽ tận hưởng

cuộc leo thang 760% của Texas Instrument trong 26

tháng sau đó.

Nếu nghĩ rằng mình chỉ đang nhìn thấy một đống

biểu đồ,

hãy nghĩ lại. Thứ mà bạn đang thấy là hình ảnh của

các khuôn mẫu tích lũy giá của những cổ phiếu

thành công nhất – ngay trước khi cuộc tăng trưởng

vĩ đại của chúng bắt đầu. Các biểu đồ giới thiệu 5

loại cơ cấu giá: khuôn mẫu tách có quai, khuôn mẫu

tách không quai, khuôn mẫu đáy chữ W, khuôn mẫu nền

phẳng, và khuôn mẫu nền tảng trên nền tảng.

10

Hướng dẫn: - Về trang chủ: - Đọc tiếp: Phím hoặc nút Trang tiếp- Mở lại: Phím hoặc nút Trang trước- Đầu chương: Đầu chương- Cuối chương: Cuối chương- Thoát: Thoát